Luna decembrie este cunoscută ca fiind o „insulă de optimism” pentru piața bursieră, pentru că statisticile anterioare au arătat câștiguri notabile, deși mai mici decât acum 10-20 de ani, însă anul acesta este aparte, ceea ce face ca investitorii să petreacă sărbătorile cu inima strânsă din cauza incertitudinii, arată Claudiu Cazacu, consultant de strategie în cadrul XTB România.
Potrivit unui sondaj al unei platforme de comparare de produse financiare, 65% dintre americanii intervievați și-ar dori să găsească sub bradul de Crăciun… acțiuni. În SUA, legislația permite cadouri neimpozabile de până la 16 000 de dolari, potrivit unui regulament federal.
Cu toate acestea, la vânzare, beneficiarul va plăti impozitul pe câștigul din capital acumulat față de prețul de cumpărare, nu cel de la momentul transferului. Unii părinți au o abordare pe termen lung și oferă copiilor sume relativ mici în acțiuni, pentru a-i familiariza cu investițiile și cu avantajele economisirii în scopul achiziției de acțiuni.
De asemenea, în SUA donațiile către entități non-profit sunt scutite atât pentru cel care donează, cât și pentru beneficiar de impozitul pe câștigul de capital, potrivit lui Claudiu Cazacu.
În România, transferul direct al acțiunilor prin Depozitarul Central este posibil doar între rude și afini până la gradul IV.
Cum este, însă, perioadă aceasta pentru burse? Luna decembrie și, mai ales, ultimele zile din an au faima bună a unei „insule de optimism”. În fapt, statisticile arată că decembrie a adus unele din cele mai bune câștiguri pentru S&P500, în medie, după 1950. Această tendință a slăbit, însă, în ultimii 20 și mai ales în ultimii 10 ani, revenind la un nivel decent, dar nu spectaculos în ultimii 5 ani.
Aceasta ar însemna că, dacă s-ar menține logica ultimilor 5 ani, în ansamblul său, decembrie nu ar fi o lună spectaculoasă, în raport cu noiembrie. Tendințele, atunci când ne raportăm la ultimii 5 ani, față de ultimii 10 și mai ales 20 de ani, sunt mult mai favorabile lunii noiembrie, iulie și octombrie (într-o măsură mai mică). Pe de altă parte, performanța negativă a lunii septembrie s-a adâncit în ultimii ani.
Citește și articolul: MiSo Architects: 2024 este cel mai bun an în domeniul amenajărilor interioare. Segmentul locuințelor premium, motorul pieței imobiliare
Finalul de an aduce, în mod tradițional, o creștere pe bursa americană, susținut de optimismul perioadei de sărbători, motive fiscale și impulsul oferit de investitorii instituționali. În ultimele 5 zile de tranzacționare ale anului și primele două ale anului următor, avansul a fost în medie de 1,4% pentru S&P500, materializat în aproape 8 din 10 ani de după 1950. Totuși, aceasta nu s-a întâmplat și anul trecut, când rezultatul a fost o pierdere de 1,04%, arată consultantul de strategie din cadrul XTB România.
Anul acesta, investitorii vor avea de stabilit înainte de a pleca în vacanță cât risc sunt dispuși să își asume prin poziții nesupravegheate cu mai puțin de o lună înainte de preluarea mandatului de către Donald Trump. De exemplu, o postare în rețelele sociale poate avea efecte ample, după cum s-a văzut zilele acestea cu propunerile pentru noul șef al Trezoreriei sau taxele vamale.
Vestea despre nominalizarea lui Bessent a adus un suflu vizibil ușurat al piețelor, cu o pauză pentru Euro în declinul în fața dolarului american și o reacție inițială favorabilă din partea bursei. Știrea a venit cu un val de speranță pentru ponderarea unor politici fiscale și vamale percepute drept prea radicale din timpul campaniei electorale.
Marți, deja, vehicularea unui nivel de 10% pentru taxele vamale impuse Chinei, mult sub temutul 60% propus anterior, a continuat linia optimistă, adăugând 0,57% la valoarea S&P500, 0,28% pentru Dow Jones și 0,63% pentru Nasdaq, subliniază Claudiu Cazacu.
Dar aceasta nu a fost singura veste: Trump are în vedere majorarea barierelor vamale cu 25% pentru Mexic și Canada, o surpriză de proporții. Acordul NAFTA împiedică aceste propuneri, deci discuțiile vizează o rescriere de proporții tectonice a legăturilor cu cei doi vecini ai SUA. Chiar dacă ar fi doar un prim pas pentru o negociere ulterioară, efectele în timp nu se vor limita doar la dolarul canadian și peso-ul mexican, deja vulnerabilizate de anunț. Miercuri, S&P500 a pierdut 0.38%, Nasdaq 0,6% și Dow Jones 0,31% pe seama preocupărilor privind traseul inflației cu noile măsuri vamale propuse și a unor rezultate sub așteptări în domeniul producătorilor de servere.
Un lucru pare asigurat: investitorii nu se vor plictisi, și nici traderii nu se vor îndepărta de ecrane cu inima ușoară de fiecare dată în ce privește viitorul apropiat. Volatilitatea generată de anunțurile prezidențiale va introduce un nou strat de riscuri și eventual oportunități, agitând ocazional bursele.
Dacă efectul „raliului de Crăciun” rămâne posibil, dar nu garantat, după avansul consistent de 26.6% de anul acesta și cu potențiale comentarii oficiale spulberând calmul între Crăciun și Anul Nou, un alt efect, cel al lunii ianuarie primește atenție: semnalul dat de creșterea din prima lună a fost confirmat de un avans robust pe întreg parcursul anului, punctează consultantul de strategie în cadrul XTB România.
Cuvinte cheie recomandate: analiza xtb, claudiu cazacu, craciun, actiuni, raliul de craciun
Despre XTB:
Grupul XTB este un furnizor internațional de produse, servicii și soluții tehnologice de tranzacționare și investiții. Entitățile Grupului XTB sunt supravegheate de cele mai mari autorități de reglementare din lume, inclusiv FCA, CySEC și KNF. De peste 18 ani, XTB Group a oferit investitorilor de retail acces imediat la sute de piețe din întreaga lume. XTB este o companie fintech bazată pe încredere, tehnologie și suport. Din 2004, Grupul XTB și-a extins activitatea, care acoperă acum peste 20 de piețe majore din Europa, America Latină și Asia, câștigând încrederea a peste 1 milion de clienți. Folosind propriile platforme premiate xStation și xStation Mobile, entitățile XTB Group oferă acces la peste 6.000 de instrumente financiare, inclusiv acțiuni reale, ETF-uri și CFD-uri pentru Forex, indici, mărfuri, acțiuni, ETF-uri și criptomonede. Prin X-Open Hub, XTB oferă tehnologie de vârf instituțiilor financiare din întreaga lume. Mai multe pe: www.xtb.com.
Avertisment cu privire la riscuri:
Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător pentru orice pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare performanţe sau rezultate. 74% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Get real time update about this post category directly on your device, subscribe now.
